Sitemap

Μπορούν οι τράπεζες να επενδύσουν σε μετοχικούς τίτλους;

Δεν υπάρχει μια ενιαία απάντηση σε αυτό το ερώτημα, καθώς η απάντηση θα εξαρτηθεί από τη συγκεκριμένη τράπεζα και την επενδυτική στρατηγική της.Ωστόσο, σε γενικές γραμμές, οι τράπεζες μπορούν να επενδύσουν σε μετοχικούς τίτλους - συμπεριλαμβανομένων μετοχών, ομολόγων και αμοιβαίων κεφαλαίων - εάν πληρούν ορισμένα κριτήρια.

Πρώτα και κύρια, οι τράπεζες πρέπει να διαθέτουν ένα κατάλληλο ρυθμιστικό πλαίσιο που να επιτρέπει τέτοιες επενδύσεις.Επιπλέον, οι τράπεζες πρέπει να διασφαλίσουν ότι οι επενδύσεις τους σε μετοχές είναι καλά διαφοροποιημένες σε διάφορους τομείς και χώρες.Τέλος, οι διευθυντές τραπεζών πρέπει να επαγρυπνούν σχετικά με την παρακολούθηση των κινδύνων που σχετίζονται με αυτές τις επενδύσεις (π.

Ποια είναι τα οφέλη από την επένδυση σε μετοχικούς τίτλους;

Όταν επενδύετε σε μετοχικούς τίτλους, αγοράζετε ένα κομμάτι μιας εταιρείας που είναι ήδη κερδοφόρα.Αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία είναι πιθανό να συνεχίσει να κερδίζει χρήματα και να παρέχει μερίσματα στους μετόχους της.Οι μετοχικοί τίτλοι προσφέρουν επίσης τη δυνατότητα για μεγαλύτερες αποδόσεις από τις επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, όπως τα ομόλογα.

Υπάρχουν πολλά οφέλη από την επένδυση σε μετοχικούς τίτλους:

Υπάρχουν διάφοροι κίνδυνοι που σχετίζονται με την επένδυση σε μετοχικούς τίτλους:

  1. Οι μετοχικοί τίτλοι προσφέρουν σταθερότητα και προβλεψιμότητα με την πάροδο του χρόνου.Αυτό συμβαίνει επειδή οι εταιρείες με υψηλά επίπεδα χρέους τείνουν να έχουν πιο ασταθείς τιμές μετοχών από τις εταιρείες χωρίς χρέος.
  2. Η επένδυση σε μετοχικούς τίτλους μπορεί να οδηγήσει σε υψηλότερες αποδόσεις της επένδυσής σας από την επένδυση σε άλλους τύπους περιουσιακών στοιχείων, όπως ομόλογα ή μετοχές που εκδίδονται από μικρότερες εταιρείες.
  3. Οι κάτοχοι μετοχικών τίτλων έχουν άμεσο μερίδιο στην επιτυχία της εταιρείας – δεν είναι μόνο επενδυτές που κερδίζουν από την ανατίμηση των τιμών, αλλά και από τυχόν μελλοντικά μερίσματα ή επαναγορές μετοχών που καταβάλλει η εταιρεία.
  4. Εάν πουλήσετε τις μετοχές μιας εταιρείας πριν αυτή χρεοκοπήσει ή αντιμετωπίσετε σημαντικές οικονομικές οπισθοδρομήσεις, πιθανότατα θα λάβετε υψηλότερη απόδοση της επένδυσής σας από ό,τι αν είχατε πουλήσει μετοχές μιας εταιρείας που τα πήγαινε καλά.
  5. Προκειμένου μια επένδυση να ταξινομηθεί ως μετοχικό τίτλο, πρέπει να πληροί ορισμένες απαιτήσεις που ορίζονται από την ομοσπονδιακή νομοθεσία (π.χ., πρέπει να υπάρχει κάποιο επίπεδο ιδιοκτησίας). Αντίθετα, πολλές επενδύσεις σταθερού εισοδήματος δεν απαιτούν έγκριση από τους μετόχους πριν από την έκδοσή τους και ενδέχεται να μην περιλαμβάνουν δικαιώματα ψήφου ή άλλα δικαιώματα που σχετίζονται με δικαιώματα ιδιοκτησίας σε μια εταιρεία.
  6. Ένα κραχ του χρηματιστηρίου μπορεί να προκαλέσει δραματική πτώση της αξίας των συμμετοχών σας από τη μια μέρα στην άλλη – ακόμα κι αν τα υποκείμενα επιχειρηματικά μεγέθη παραμένουν αμετάβλητα.Ένα ζήτημα έλλειψης ρευστότητας μπορεί να εμποδίσει τους αγοραστές να αγοράσουν μετοχές σε επιθυμητές τιμές σε περιόδους υψηλής ζήτησης. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικές απώλειες για τους επενδυτές που δεν μπόρεσαν να πουλήσουν τις μετοχές τους όταν ήθελαν (και σε δίκαιες τιμές). Οι εταιρείες μπορεί να σταματήσουν τις δραστηριότητές τους –ακόμη και αυτές με ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη– κάτι που θα μπορούσε να οδηγήσει σε εκτεταμένες απώλειες για τους μετόχους που επένδυσαν πολλά σε αυτές τις μετοχές.Οι ομάδες διαχείρισης ενδέχεται να λάβουν αποφάσεις που επηρεάζουν αρνητικά την αξία των μετόχων. για παράδειγμα, καταβολή υπερβολικών μισθών ή χορήγηση υπερβολικών μπόνους με βάση βραχυπρόθεσμες επιδόσεις και όχι μακροπρόθεσμους στόχους βιωσιμότητας . Ορισμένες μεμονωμένες μετοχές ενδέχεται να παρουσιάσουν αστάθεια λόγω παραγόντων που δεν σχετίζονται με την πραγματική απόδοση της εταιρείας (π.χ. πολιτική αναταραχή), η οποία θα μπορούσε να οδηγήσει σε μεγάλες διακυμάνσεις στην αξία των μετοχών με την πάροδο του χρόνου . Συνολικά, αν και υπάρχουν κίνδυνοι που συνδέονται με όλους τους τύπους επενδύσεων, συμπεριλαμβανομένων των τίτλων, υπάρχει μεγάλη ασφάλεια και προβλεψιμότητα που συνδέονται με αυτούς που τα καθιστά άξια προσοχής για τους περισσότερους επενδυτές.

Ποιοι είναι οι κίνδυνοι από την επένδυση σε μετοχικούς τίτλους;

Ποια είναι τα οφέλη από την επένδυση σε μετοχικούς τίτλους;Πώς επενδύουν οι τράπεζες σε μετοχικούς τίτλους;Τι είναι το χρηματιστήριο;Ποιος είναι ο ορισμός του τίτλου;Ποιοι είναι οι τύποι μετοχών που διατίθενται στο χρηματιστήριο;Πώς βγάζουν χρήματα οι επενδυτές αγοράζοντας και πουλώντας μετοχές;Ποιες είναι μερικές κοινές επενδυτικές στρατηγικές που χρησιμοποιούν οι τράπεζες όταν επενδύουν σε μετοχικούς τίτλους;Γιατί είναι σημαντικό για τις τράπεζες να γνωρίζουν τους κινδύνους που συνδέονται με τις επενδύσεις σε μετοχές;

  1. Ποιοι είναι οι κίνδυνοι που συνδέονται με την επένδυση σε μετοχικούς τίτλους;
  2. Ποια είναι τα οφέλη από την επένδυση σε μετοχικούς τίτλους;
  3. Πώς επενδύουν οι τράπεζες σε μετοχικούς τίτλους;
  4. Τι είναι το χρηματιστήριο και ποια είναι τα συστατικά του;
  5. Ποιος είναι ο ορισμός ενός τίτλου και ποιοι παράγοντες επηρεάζουν την τιμή του;
  6. Ποιοι είναι οι τύποι μετοχών που διατίθενται στο χρηματιστήριο και σε τι διαφέρουν μεταξύ τους;
  7. Πώς βγάζουν χρήματα οι επενδυτές αγοράζοντας και πουλώντας μετοχές;

Πώς καθορίζουν οι τράπεζες σε ποιους μετοχικούς τίτλους θα επενδύσουν;

Όταν οι τράπεζες επενδύουν σε μετοχικούς τίτλους, συνήθως αναζητούν ευκαιρίες που προσφέρουν καλές αποδόσεις και παρέχουν σταθερότητα στους πελάτες τους.Οι τράπεζες θα εξετάσουν επίσης τον κίνδυνο που σχετίζεται με κάθε τίτλο προτού λάβουν μια απόφαση.

Μερικοί παράγοντες που εξετάζουν οι τράπεζες όταν αποφασίζουν σε ποιους μετοχικούς τίτλους θα επενδύσουν περιλαμβάνουν: την οικονομική κατάσταση της εταιρείας, τον κλάδο της και τις συνολικές συνθήκες της αγοράς.Επιπλέον, οι τράπεζες θα χρησιμοποιούν συχνά μια ποικιλία αναλυτικών εργαλείων για να τις βοηθήσουν να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με το ποιες επενδύσεις θα κάνουν.

Ένα κοινό εργαλείο που χρησιμοποιούν οι τράπεζες είναι ο λόγος τιμής προς κέρδη (P/E).Ο λόγος P/E μετρά την τιμή της μετοχής μιας εταιρείας σε σχέση με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS). Ένας υψηλός λόγος P/E δείχνει ότι οι επενδυτές είναι αισιόδοξοι για τα μελλοντικά κέρδη και μπορεί να υπερεκτιμούν τη μετοχή.Αντίθετα, ένας χαμηλός λόγος P/E υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι πιο απαισιόδοξοι για τα μελλοντικά κέρδη και μπορεί να υποτιμούν τη μετοχή.

Άλλοι παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν τις επενδυτικές αποφάσεις των τραπεζών περιλαμβάνουν: μερίσματα που καταβάλλονται από μια εταιρεία, προοπτικές ανάπτυξης για την εταιρεία και εάν η εταιρεία είναι εισηγμένη ή όχι σε μεγάλο χρηματιστήριο.

Τελικά, οι τράπεζες σταθμίζουν όλους αυτούς τους παράγοντες όταν λαμβάνουν μια επενδυτική απόφαση.Κατανοώντας τον τρόπο με τον οποίο οι τράπεζες προσεγγίζουν τις επενδύσεις σε μετοχικούς τίτλους, θα κατανοήσετε καλύτερα πώς λειτουργεί αυτό το είδος επένδυσης και ποιους παράγοντες λαμβάνουν υπόψη οι τραπεζίτες όταν λαμβάνουν τις αποφάσεις τους.

Πώς επηρεάζει η επένδυση σε μετοχικούς τίτλους τον ισολογισμό μιας τράπεζας;

Η απόφαση μιας τράπεζας να επενδύσει σε μετοχικούς τίτλους μπορεί να έχει σημαντικό αντίκτυπο στον ισολογισμό της.Όταν μια τράπεζα επενδύει σε μετοχικούς τίτλους, αναλαμβάνει τον κίνδυνο πτώσης της χρηματιστηριακής αγοράς, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε απώλεια της επένδυσης.Επιπλέον, εάν η τράπεζα αποφασίσει να πουλήσει τις μετοχές της σε μεταγενέστερη ημερομηνία, θα χρειαστεί να επιστρέψει την αρχική επένδυση συν τυχόν πρόσθετα κέρδη ή ζημίες που έχουν προκύψει από τότε.Αντίθετα, όταν μια τράπεζα δανείζεται χρήματα από επενδυτές, δεν χρειάζεται να ανησυχεί για το αν η χρηματιστηριακή αγορά θα ανέβει ή θα πέσει.Αυτός ο τύπος δανεισμού αναφέρεται συχνά ως χρηματοδότηση σταθερού εισοδήματος.

Συνολικά, οι τράπεζες προτιμούν συνήθως τη χρηματοδότηση σταθερού εισοδήματος έναντι των επενδύσεων σε μετοχές, επειδή παρέχει μεγαλύτερη σταθερότητα στους ισολογισμούς τους.Ωστόσο, υπάρχουν ορισμένες συνθήκες υπό τις οποίες μια επένδυση σε μετοχικό κεφάλαιο μπορεί να είναι κατάλληλη για μια τράπεζα.Για παράδειγμα, εάν μια τράπεζα πιστεύει ότι η υποκείμενη εταιρεία έχει ισχυρές μελλοντικές προοπτικές και η μετοχή της διαπραγματεύεται σε προσιτή τιμή σε σχέση με την αξία της (δηλαδή, την εύλογη αξία), τότε η επένδυση σε ίδια κεφάλαια μπορεί να έχει νόημα.Επιπλέον, οι τράπεζες μπορούν να επιλέξουν να επενδύσουν σε μετοχές όταν πιστεύουν ότι οι συνθήκες της αγοράς είναι ευνοϊκές (π.χ. σε περιόδους ανοδικών αγορών). Ωστόσο, ακόμη και σε καλές περιόδους για το χρηματιστήριο, οι τράπεζες θα πρέπει να εξακολουθούν να είναι προσεκτικές όσον αφορά τις πολύ μεγάλες επενδύσεις σε μετοχές, επειδή υπάρχει πάντα πιθανότητα απωλειών εάν οι τιμές μειωθούν σημαντικά.

Τελικά, η απόφαση για το εάν θα επενδύσετε ή όχι σε Μετοχικούς Τίτλους εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τη μοναδική οικονομική κατάσταση και τις προοπτικές κάθε τράπεζας για τη μελλοντική οικονομία.

Ποιες είναι οι λογιστικές επιπτώσεις της επένδυσης σε μετοχικούς τίτλους;

Ποιοι είναι οι κίνδυνοι και τα οφέλη που συνδέονται με την επένδυση σε μετοχικούς τίτλους;Ποια είναι τα βασικά κριτήρια κατά την επιλογή μιας εταιρείας για επένδυση;

  1. Ποιες είναι οι λογιστικές επιπτώσεις της επένδυσης σε μετοχικούς τίτλους;
  2. Ποιοι είναι οι κίνδυνοι και τα οφέλη που συνδέονται με την επένδυση σε μετοχικούς τίτλους;

Φορολογικές επιπτώσεις από την επένδυση σε μετοχικούς τίτλους;

  1. Ποιες είναι οι φορολογικές επιπτώσεις της επένδυσης σε μετοχικούς τίτλους;
  2. Ποια είναι τα οφέλη και οι κίνδυνοι από την επένδυση σε μετοχικούς τίτλους;
  3. Πώς προσδιορίζετε αν θα επενδύσετε σε μετοχικούς τίτλους;
  4. Ποιες είναι οι σκέψεις κατά την επιλογή ενός συγκεκριμένου μετοχικού τίτλου;
  5. Μπορούν οι τράπεζες να επενδύσουν σε μετοχικούς τίτλους;
  6. Είναι σκόπιμο οι τράπεζες να επενδύουν σε μετοχές;
  7. Ποιος είναι ο ορισμός του μετοχικού τίτλου και ποιοι παράγοντες πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά την αξιολόγηση μιας επενδυτικής ευκαιρίας;
  8. Πώς μπορώ να υπολογίσω τα κέρδη ή τις ζημίες μου από επενδύσεις σε μετοχές;
  9. Υπάρχουν περιορισμοί σχετικά με το πόσες τράπεζες μπορούν να επενδύσουν σε μετοχές και αν ναι, υπό ποιες συνθήκες;
  10. Μπορούν οι τράπεζες να πουλήσουν τις συμμετοχές τους σε μετοχικούς τίτλους ανά πάσα στιγμή χωρίς να επιβαρυνθούν με φόρους ή πρόστιμα;
  11. Πώς μπορώ να ξέρω εάν η επενδυτική στρατηγική της τράπεζάς μου είναι κατάλληλη για εμένα, δεδομένης της οικονομικής μου κατάστασης και του επιπέδου ανοχής κινδύνου;Μπορώ να χρησιμοποιήσω κεφάλαια από τον λογαριασμό ταμιευτηρίου μου για να αγοράσω μετοχές και αν ναι, θα επιβαρυνθούν με φόρους ή πρόστιμα;).Ποιοι άλλοι τύποι επενδύσεων θα μπορούσαν να είναι κατάλληλοι για το χαρτοφυλάκιο μιας τράπεζας δεδομένων των ειδικών αναγκών και στόχων της;) Πρέπει μια τράπεζα να εξετάσει το ενδεχόμενο να πουλήσει ολόκληρο το μερίδιό της σε μια εταιρεία προτού εισέλθει στο χρηματιστήριο (ή κατά τη διαδικασία IPO);Υπάρχουν άλλες σημαντικές σκέψεις κατά τη λήψη μιας επενδυτικής απόφασης που αφορά μετοχές, όπως ανησυχίες σχετικά με τη ρευστότητα;) Είναι δυνατόν να χάσετε χρήματα επενδύοντας σε μετοχές – ακόμα και σε αυτές που προτείνουν οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι;), , , , 2. 2. 2.. 2... 2..... 2.... 2.... 2...... 2..... 2.... ... 3......... 3....... 3............ 3....... 3...... 3. ...... 3.............. 3................. 3......... ...... 3............... 4..................... 4... ................. 4................................. 4..... ................. 4................................ 4................................. 4................. .............. 4.............................. 4... ............................ 4......... 5......... 5... ..... 5............ 5............ 5............ 5..... 5...... 5...... 5....... 5................. 6........ ......... 6................. 6................. 6.... ............. 6....... 6............... 6........... ... 6.............. 6.............. 6.............. 7........ 7....... 7......... 7..... 7.... 7... 7...... ... 7... 7......... 7....... 8..... 8..... 8..... 8..... 8 8... 8.. 8. 8. 8....... 9............. 9............. 9. ............ 9.............. 9.............. 9..... .......... 9......... ...... 9.............. 9....... 9... 10. 10.. 10.. 10..

Πώς επηρεάζουν οι ρυθμιστικές απαιτήσεις την ικανότητα των τραπεζών να επενδύουν σε μετοχικούς τίτλους;

Οι τράπεζες έχουν περιοριστεί να επενδύουν σε μετοχικούς τίτλους για μεγάλο χρονικό διάστημα λόγω κανονιστικών απαιτήσεων.Αυτοί οι περιορισμοί έχουν σχεδιαστεί για να προστατεύουν το κοινό και να διατηρούν δίκαιες συνθήκες αγοράς.Η βασική κανονιστική απαίτηση είναι ότι οι τράπεζες πρέπει να είναι φερέγγυες, πράγμα που σημαίνει ότι μπορούν να καλύψουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις τους με τα περιουσιακά τους στοιχεία.Αυτή η απαίτηση αποσκοπεί στο να διασφαλίσει ότι οι τράπεζες δεν αναλαμβάνουν υπερβολικά μεγάλο κίνδυνο και δεν καταστεί αφερέγγυες.Επιπλέον, οι ρυθμιστικές αρχές απαιτούν από τις τράπεζες να κατέχουν ένα ορισμένο ποσό κεφαλαίου σε σχέση με το σύνολο του ενεργητικού τους.Αυτή η απαίτηση βοηθά στην αποφυγή του να γίνουν πολύ μεγάλες και ισχυρές τράπεζες και τους επιτρέπει να ανταγωνίζονται δίκαια με άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.Τέλος, οι ρυθμιστικές αρχές απαιτούν από τις τράπεζες να τηρούν ορισμένες ελάχιστες απαιτήσεις γνωστοποίησης όταν γνωστοποιούν τις επενδύσεις τους σε μετοχές.Αυτές οι πληροφορίες χρησιμοποιούνται από τους επενδυτές για τη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων σχετικά με το εάν θα επενδύσουν ή όχι σε αυτούς τους τίτλους.Συνολικά, αυτοί οι περιορισμοί είχαν σημαντικό αντίκτυπο στην ικανότητα των τραπεζών να επενδύουν σε μετοχικούς τίτλους.

Περιορίζει το μέγεθος μιας τράπεζας την ικανότητά της να επενδύει σε συγκεκριμένους τύπους μετοχικών τίτλων;

Πώς επηρεάζει η επενδυτική φιλοσοφία μιας τράπεζας την ικανότητά της να επενδύει σε μετοχικούς τίτλους;Ποια είναι τα οφέλη και τα μειονεκτήματα της επένδυσης σε μετοχικούς τίτλους;Ποια είναι η διαδικασία για την επένδυση σε μετοχικούς τίτλους;Πώς μετρούν οι τράπεζες την επιτυχία τους όταν επενδύουν σε μετοχικούς τίτλους;

Οι τράπεζες μπορούν να επενδύσουν σε μια ποικιλία διαφορετικών τύπων μετοχών, ανάλογα με την επενδυτική τους φιλοσοφία.Ορισμένες τράπεζες προτιμούν να επενδύουν μόνο σε κρατικά ή εταιρικά ομόλογα, ενώ άλλες μπορεί να είναι πιο τολμηροί και να επενδύουν σε μετοχές που δεν είναι γνωστές.Το μέγεθος μιας τράπεζας δεν έχει επίσης άμεσο αντίκτυπο στην ικανότητά της να επενδύει σε συγκεκριμένους τύπους μετοχών, αλλά μπορεί να έχει έμμεσο αντίκτυπο μέσω της επιρροής της σε άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.Η επενδυτική φιλοσοφία μιας τράπεζας θα επηρεάσει επίσης τον τρόπο με τον οποίο μετρά την επιτυχία της όταν επενδύει σε μετοχές.Για παράδειγμα, εάν μια τράπεζα πιστεύει ότι οι μετοχές είναι επικίνδυνες και πρέπει να επενδύονται σε αυτές μόνο όταν υπάρχει καλή δυνατότητα για κέρδη κεφαλαίου, αυτό θα οδηγήσει την τράπεζα να λάβει διαφορετικές αποφάσεις σχετικά με το ποιες μετοχές θα αγοράσει από ό,τι εάν η τράπεζα πιστεύει ότι οι μετοχές αντιπροσωπεύουν μια ευκαιρία. για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη.

Υπάρχουν πολλά οφέλη και μειονεκτήματα που σχετίζονται με την επένδυση σε μετοχές, ανάλογα με την ατομική κατάσταση.Τα κύρια οφέλη περιλαμβάνουν πιθανά κέρδη κεφαλαίου (αν ανέβει η τιμή της μετοχής), πρόσβαση σε νέες ευκαιρίες (μέσω εισηγμένων εταιρειών) και διαφοροποίηση (σε πολλούς διαφορετικούς τύπους εταιρειών). Υπάρχουν επίσης ορισμένοι κίνδυνοι που σχετίζονται με τις επενδύσεις σε μετοχές: εάν η τιμή της μετοχής πέσει, μπορεί να χάσετε χρήματα. Εάν υπάρξει χρηματοπιστωτική κρίση στην οποία εμπλέκονται μία ή περισσότερες μεγάλες δημόσιες εταιρείες, αυτές οι εταιρείες θα μπορούσαν να χρεοκοπήσουν. και οι μετοχές μπορεί να είναι ασταθείς – που σημαίνει ότι μπορεί να ανεβαίνουν ή να πέφτουν γρήγορα – κάτι που θα μπορούσε να οδηγήσει σε απώλειες.

Η διαδικασία επένδυσης σε μετοχές συνήθως περιλαμβάνει πρώτα την έρευνα συγκεκριμένων εταιρειών διαβάζοντας αναφορές εταιρειών ή/και επισκεπτόμενοι ιστότοπους που είναι αφιερωμένοι στην παρακολούθηση αυτών των επιχειρήσεων.Στη συνέχεια, οι επενδυτές μπορεί να θέλουν να δοκιμάσουν να αγοράσουν μικρές ποσότητες μετοχών, ώστε να αποκτήσουν εμπειρία με αυτό το είδος συναλλαγών πριν προβούν σε μεγαλύτερες αγορές.Τέλος, οι επενδυτές πρέπει να παρακολουθούν τακτικά τα χαρτοφυλάκιά τους, ώστε να γνωρίζουν εάν σημειώνουν πρόοδο ή όχι προς την επίτευξη των επενδυτικών τους στόχων.

Οι τράπεζες συνήθως μετρούν την επιτυχία τους όταν επενδύουν σε μετοχικούς τίτλους εξετάζοντας τόσο τις βραχυπρόθεσμες μετρήσεις απόδοσης (όπως οι τιμές των μετοχών) όσο και τις μακροπρόθεσμες αποδόσεις (που αντικατοπτρίζουν τη συνολική απόδοση μετά τον πληθωρισμό). Ενώ κάθε επενδυτής θα έχει μοναδικούς στόχους για το τι συνιστά επιτυχημένη επενδυτική συμπεριφορά, οι περισσότερες τράπεζες θα συμφωνούσαν ότι η επίτευξη θετικών βραχυπρόθεσμων επιδόσεων σε συνδυασμό με λογικές μακροπρόθεσμες αποδόσεις θεωρείται γενικά επιτυχές αποτέλεσμα.